国际疫情升级,3月A股有哪些潜在机会(附股)

本文尝试解读以下几点内容

一,为什么全球股市因为疫情跌的这么厉害

二,经历上周的大跌后,短期全球股市能不能迎来反弹

三,短期在疫情开始在全球爆发的环境下,A股能不能独善其身,短期的机会在哪?

在国内疫情逐渐得到控制的时间下,国外的疫情开始风卷云涌,呈现多国集中爆发的迹象,受疫情影响,全球金融市场迎来了至暗的一周,海内外放眼皆是醒目的绿色,道琼斯指数2月21日收盘28992点,到2月28日收盘25409点,一周跌幅达12.9%。

创2008年次贷危机以来的最大月跌幅记录,跌10%。也就是说美股2月份前面的涨幅,都被月末最后一个星期抹掉了。

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按照过去的观察,美股一直都是走势顽强,即使在MY战背景下,有恐慌导致的急跌,跌幅也没有上周那么大,每一次美股下跌,都能在随后的3-5个交易日内都能够收复跌幅,再创新高,但这一次连续的大跌,全程没有出现过像样的强势反弹,仅是周末在高盛预测美联储3月份降息25基点的消息,在尾盘有拉升的行为。但这就意味着已经止跌,能期待反弹了吗?笔者认为并非如此。

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美股崩盘式的大跌,不仅吓坏了国际投资者,国内处于上行反弹走势的股市也被打乱了节奏,跟着出现恐慌的下跌。

除了全球股市大跌的影响,A股的下跌有诸多的因素,其中一点是春节以来,场内做多意愿浓厚,都没有出现过大的调整,场内获利盘多,两融资金以及场外杠杆资金也在增多,

A股在24号跟随美股低开,当天顽强的出现V形反转,但随后2天的走势出现了疲弱的迹象,没能收复和站上5日线,各指标也在指示着要进一步调整。

一,为什么过去一周全球股市因为疫情跌的这么厉害

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1,我们都知道全球股市的下跌是因为新冠疫情在上周已经出现了再在欧美国家流行的迹象,越来越多国家出现首次确诊的例子,在上周周初,日本,韩国,意大利,伊朗等四个国家确诊人数每日呈现指数级的增长

而各国确诊人数的增长,只是一个开始,

如果说上半个月只是围观中国,感觉病毒离自己很远,和自己无关,那上周伴随着周边国家,本国出现确诊例子,会感到病毒离自己越来越近,投资者恐慌难免。

美股的持续的下跌并不是仅仅因为释放恐慌导致,还有投资者卖掉金融资产变现,以及美国程序化交易,叠加而成

先看一个中美家庭资产配置对比2,美国作为全球最发达的国家,美国大部分家庭在金融资产这一个项目上配资的比例达到42.6

据CareerBuilder就业网站公布的最新研究显示,有超过81%的女性和75%的男性均透露每月都经历“左手进右手出”留不住钱的尴尬,更有78%的美国全职工作者承认自己把月工资花的一分得了不剩。我们根据5月23日美联储发布的关于美国家庭经济状况的最新报告(2017年11至12月对超过12000人进行调研)发现,“有40%的人拿不出400美元的现金来急用,或者需要借钱或卖东西才行”,而据美国Business insider报道,目前有57%美国人的储蓄还不到1000美元

面对不是完全了解的疫情和新冠病毒,没有什么比持有现金更有安全感,更多的人选择了卖出金融资产,持有现金,购买物资防备。这也能解析到,为何以前的下跌里,作为避险的品种黄金能够上涨,而最近的下跌,黄金也一样跟着跌。除了黄金短期顶部形态的因素,更主要的是现阶段都是以资产变现,持现金为主。

(各位可以留意接下来半个月国内有没有出现欧美民众在银行排队拿现金的新闻报道,来印证这个推测,因为欧美移动支付并不像国内这么发达,他们大部分交易还需要通过现金交易,更致命的是,病毒也有可能会依附在钞票上,我们国内央行都回收了很多现钞,并替换了40多亿人民币新钞,由银行系统进行消毒后投放,而国外对新冠病毒的了解,应该是不知道新冠病毒有可能依附在现金上,从而引起传播)

3,作为全球最发达的金融市场,美股制度完善,各种金融衍生品种类繁多,过去10年里,80%的基金都引入了自动化交易,尽管自动化交易逐渐开始占据主导地位,但近年来美股却相对平静,没看到什么问题,但在疫情引起的恐慌抛售下,市场上的许多交易模型使用动量作为输入——当市场下跌时,这些模型就会自动卖出。如果价格进一步下跌,许多交易模型还会卖出更多。

(留意美国证交所在后面如果出现持续大跌,会不会发文或者出台政策,限制自动交易的行为)

二,经历上周的大跌后,短期全球股市能不能迎来反弹

未来1-2个月内,全球股市短期的走势,会和疫情高度关联,感染人数的增长,受感染人群规模的扩大,会冲击投资者的神经,影响信心,会打压股市的反弹上行。

国内1月23日休市,1月23-2月7国内的疫情处于一个爬坡的阶段的时候,股市是放假休息状态的。

记得在管理层决定2月3日开市的信息出来后,股民都是抵触,恐慌,担忧开盘后因为恐慌而导致股市大跌。建议将股市开市时间延期。

国内对疫情的担忧和恐慌,也导致了2月3日开市出现大跌,近3000多个股票跌停,恐慌在这一天集中得到释放。

但不能以7%-9%的跌幅去对比,认为国外也只是跌到这个数字就能够反弹,

国外的疫情目前处于爬坡的阶段,因此即使是因为超跌,出现反弹,也不会持续很久。

我们国内股市能一天止跌,也是因为国家出台了财政政策去对冲支持,而国外的国家政府未必有能力去实施同样的财政政策去提振股市。

在新冠病毒上,东西方对这个病毒引起的疫情的认识,各自都有着一种错觉,国内的人会认为在应对这个病毒上,西方医疗,科研系统系统更加先进,也能像我们国内一样,能在短期内有效应对和控制这次疫情。

西方国家的人通过我们的疫情感染人数,死亡率等数据误导,低估了病毒的危害程度,这必然会放大疫情的灾害程度,大部分人只当成普通的流感来应对。而不知道我们能控制住疫情,降低了感染人数和伤亡,是我们倾全国之力,全国上一下一心抗疫,牺牲了很大人力物力而换来的。

在面对病毒,最好的方法是早发现,早隔离,早治疗,

在自我隔离这个事情上,东西方的人心态,行为完全不一样,我们愿意呆在家里自我隔离,除了是一种自我保护,也是因为我们有集体主义意识,不想给家人,亲戚,朋友,甚至是给国家添乱,我们要活着,因为我们要追求更好的明天,因为有更好的明天等着我们

而国外的思维不是这样的,报着行乐及时的心态,活在当下,娱乐至死的心态,

这个视频里反应的并不是孤例,绝大多数欧美人都是这样的生活心态。
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简而言之,接下来必定会有超预期的疫情爆发,必定会导致欧美股市震荡下行,

很多人的思维都是认为短期下跌达到一定的跌幅,肯定会有技术面的强反弹,这在很多时候都能够成立,因为大跌释放恐慌后,会有贪婪的抄底资金进场,当卖盘意愿降低,减弱,抄底资金进场能导致空头回补,共同推动指数反弹。这次会不会一样呢?这次或许不一样了。看一则2019年11月份的消息,

2019年11月28日,一位匿名买家以3.5美元/盎司总价175万美元,于纽约黄金期货市场买入一笔看涨合约,押注黄金在2021年6月暴涨三倍至4000美元/盎司。

当时所有媒体都用‘疯狂’“愚蠢”等字眼评论,因为只有出现两种可能才会达成:

1.美联储实行负利率

2.全世界范围内出现历史性重大“风险事件”,引发黄金超级避险情绪。

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目前美联储升息降息,对股市的影响是越来越弱了,

2019年11月份押世界出现历史性重大风险事件,当时有2种情况存在可能,1是中美贸易摩擦失控,2是美退出伊核协议,导致美伊失控。

现在梳理下,美国最早的流感出现在2019年10月开始流行,会不会存在这个人知道流感病毒的厉害之处,会引发世界风险事件呢?细思极恐

未来并非会那么悲观,但也不能短视,在参与反弹的过程,需要提前做一个最坏的预期,个股跌到哪个位置,指数跌到哪个位置,要离场这类的准备,

三,短期在疫情开始在全球爆发的环境下,A股能不能独善其身,短期的机会在哪?

在2月26日收盘的评论里提到,考虑国外的疫情会以超预期的爆发,会导致全球股市进一步下行。

而过去一个星期A股的表现证明,在全球一体化的今天,全球金融动荡不安,我们A股也难以独善其身,尽管外国一直大涨,而我们没怎么涨过,但恐慌的心态还是对传到过来,会导致一些非理性的行为出现。

现在能判断到全年明确的主线有4条,华为概念,特斯拉概念,国产替代,5G换代潮

参考国内1月17-2月7的板块走势,短期的市场焦点会聚焦在国际疫情发展上,我个人将这个行情叫疫情2.0板(表格按照东方财富的概念分类,不同软件分类不一样)

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维持2月26日盘后的判断和看法,将春节以来国内疫情概念股炒作思维,逻辑,简单就分以下几个环节

防御-口罩概念,消毒剂概念

诊断-红外探温,基因,诊断概念

治疗-抗病毒药物制品,生物疫苗相关公司

恢复-医废处理

疫情受益概念

云办公,云游戏,远程办公,智慧政务

从这个思路出发,重点在防治及治疗上找机会,防治领域里的口罩,现在都不便宜了,它是最简单的逻辑,国内国外口罩急缺,会利好国内做口罩的公司,但这个口罩概念是否能继续走远,创新高,个人持保留的看法,因此我没选口罩股,

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目前国内各地口罩厂商的货源,约有75%会被政府征用,剩余25%货源工厂可以自己支配。”这25%的货源里,约有15%被“关系户”直接买走,还有10%会流入到市场。

考虑到国外口罩也开始紧缺,在疫情发生初期,国外有不少政府给我们捐赠了口罩,国内的人也通过各种渠道,在国外采购了大部分口罩,导致现在国外口罩更加紧缺。

国家在接下来的时间,力所能及的范围里,会以回赠的方式或安排优先供应一些口罩给支援过我们的国家,不然当地人排华的情绪会抬头,会产生诸如是你们传播病毒过来,又买光了我们口罩,让我们受到生命威胁这类的想法,对当地华人不友好。

考虑到全球各国都开始优先生产口罩,越来越多企业转产生产口罩,会改变原有的市场格局

这样通过生产,销售到国外的口罩并不多,也就是说国内的口罩厂,也无法在全球需求大增的情况下持续获益

我个人将重点放在防治上,伴随着国际疫情爆发,国内疫情慢慢减少,国内支援国外的行动也提上了日程。中国的防疫方式,中国的治疗专家,带着中国的医疗设备及药物,去支援医疗条件差,防御能力差的国家。
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在治疗新冠的药物里,有4个药物受到关注,抗癌药克力芝,正在测试的瑞德西韦,阿比朵尔,磷酸氯喹。

个人倾向后者,

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表格里的价格是2月27日收盘的价格,仅做交流参考,不作买卖的依据,以此交易请自负。

深圳市中泰股票工作室

深圳市中泰股票工作室

2011年入市 rn2015-06-07 华泰证券股份有限公司 经纪人rn2016-05-27 海通证券股份有限公司 经纪人rn2019-08-06 大连华讯投资股份有限公司 一般证券业务

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