3月4日前瞻,克服恐慌,静待国际宽容大水牛形成

2月27-3月3,即使前两天大反弹,我对近期的走势都是悲观,极度看空的。

目前仓位由消毒剂+治疗药(磷酸氯喹概念)构成 ,都是和这轮国际疫情有关

还是认为接下来1个月内国际股市,A股行情都是被疫情主导。这两天是被打脸了。大涨5%账面都没收益

昨天美联储超预期的降息,美股先涨后跌,再度恐慌,我反而乐观了。

不是因为自己持有疫情股票,是隐约看到一个国际货币环境宽松而形成的A股牛市的影子

简单逻辑表述如下:国际进入宽容环境,追求利润的资金会流行估值低洼,有成长价值的地方,全球经济因为疫情的原因,后面必然会是困难重重,对于逐渐恢复常态的A股而言,具有投资及资金避险的作用。

现在是3月4星期三凌晨2点25,周一美股强势超跌反弹,周二盘前美联储意外的宣布降息50基点,美股高开震荡下跌,截至笔者写稿时道琼斯跌幅2.5%

2月21号开始,日本,韩国。伊朗,意大利等国家的新冠确诊病例逐步增多,有全球蔓延的迹象

2月26号笔者通过观察判断,认为国内a股的行情会进入疫情2.0的炒作时刻。即a股主体上涨的板块会由疫情相关的板块一及个股主导

目前看来这个逻辑并没有得到验证。上周a股及本周两个交易日,都是科技。基建的股在引领大盘

美股周一的强反弹,逻辑有两点,超跌,以及美联储会降息25基点的预期。

昨夜美联储超预期的降息50基点,并清晰传达出会继续降息的信号,美股先涨后跌,反应美股市场市场被这次超预期的降息吓坏了,经济超预期的差,才会有超预期的财政措施刺激

包括国内大部分人。以及95%的外国人,都低估了新冠病毒的严重性,低估的原因是我们认为国外医疗发达,能控制到病毒蔓延。国外的人只把新冠病毒当成比和流感一样,即使传染了也很快能自愈

简短回顾下这轮疫情在国内的走势

12月8日第一例确诊

1月21左右钟南山院士说已经出现了人传人

1月23号封城

1月24号后我们国内的人基本停止流动了。小到村子,都进入居家隔离模式,等待感染者出现

1月24-2月3这个阶段,对一些不幸的武汉人来说,是灰暗的,不少家庭都是在排队求医,在确诊的路上

武汉医疗系统。医护人员不堪重负,全国支援武汉,

2月3,2月5武神山火神山投入使用,

转点在新开方舱医院后,将轻症的也收治,

我个人把疫情的进度条分

1-10 10-1这两个阶段,

国内的很明显走完了第一个爬坡的阶段,目前回落到5-4的位置,工作的内容为消化疑似病例,救治确诊的病例(包括重症),隔离观察近期治愈的病例,防止外国病例输入,有序复工

日本的防控政策,有意淡化病毒对经济及对医疗系统的影响,不轻易给确诊,所以数字上每日新增的不多,但因为确诊的基本都是中重症的了,后面可能会出现确诊数量不多但死亡数量增多的迹象,

和1月25-2月2的武汉相似,这个阶段是1-2

韩国,伊朗和意大利近期都是加大检测,找感染者隔离的阶段,早在2月底,大邱确诊的病例已经超过1000了,但当地的病床只有500,很多人无法得到救治。

意大利在最开始21号左右雷厉风行,推行强制隔离政策,但月底因民意反弹,又松动了。他们的处于2-4

欧美国家也是个日本一样。确诊病例少,民众也没多大重视,这个病毒的强传染性已经对医疗系统的消磨,注定在没有特效药之前,都会是很艰难的局面

疫情的动态必然导致金融市场出现动荡不安的局面,只要疫情没有得到明确的发展曲线,以及民众恐慌到麻木程度前,外围相关国家的股市也会是下跌的多。

美联储在这个时候开始降息,并少有的清晰的给出还会继续降息的信号,a股也开始进入国际大水牛的前奏阶段

我的猜测及逻辑如下

1,美联储降息,美元指数下跌,黄金上涨的趋势成立,会不断新高,发挥它避险的作用

2,人民币贬值压力大减,人民币升值,为投资a股的外资带来额外的溢价收入。

3,控制疫情的关键是大检测,大隔离,大消毒,随着国际社会人员流动,生产因隔离而进入几乎停止的阶段,国内陆续复工,虽然很多生产离不开其他国家的产业链,但因为我们有最全的工业门类,能够满足工业生产需求,在这个时候制造业会收益,

4,随着金融市场对外全面开放,外资进出a股更方便,

一边是疫情笼罩下前景暗淡的国际环境,一边是进入恢复期,民众对工作热情高涨的中国,是很自然的会吸引到国际投资者进场,这也是本文说的国际大水牛的个解读

伴随着全球金融市场再次动荡,a股也难免会被影响到,场内有杠杠资金,又进入年报业绩暴雷,商誉暴雷的时间段,震荡下行也难避免,进入短空长多的格局,

深圳市中泰股票工作室

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2011年入市 rn2015-06-07 华泰证券股份有限公司 经纪人rn2016-05-27 海通证券股份有限公司 经纪人rn2019-08-06 大连华讯投资股份有限公司 一般证券业务

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